Kontanter er som bekendt konge i både privat- og virksomhedsøkonomi. Pengestrømsopgørelsen opfattes ofte som svær at forstå. Ved at opdele den i mindre dele og sammenligne med en personlig månedlig pengestrøm bliver det en letforståelig helhed.
Pengestrømsopgørelsen består af pengestrøm fra drift, investeringer og finansiering. Forenklet kan driftspengestrømmen forestilles som dagligdags indtægts- og udgiftspengestrøm. Investeringspengestrøm kan forestilles som pengestrøm fra større personlige investeringer som køb eller salg af bolig eller bil.
Bemærk: Følgende eksempler er beskrevet efter den mest anvendte periodiseringsmetode.
Pengestrøm fra drift (a)
Driftspengestrøm kan ses som dagligdags indtægts- og udgiftspengestrøm. Skat betales af lønnen, hvilket reducerer nettolønnen. Med den resterende del betaler vi daglige udgifter som madindkøb, børnenes hobbygebyrer, el- og vandregninger, forsikringer og husleje.
Det er klart, at hvis vi ikke får vores løn til tiden, reducerer det vores daglige pengestrøm den måned. Omvendt, hvis vi ikke betaler vores regninger til tiden, øger det naturligvis den måneds pengestrøm.
Pengestrøm fra investeringer (b)
Investeringspengestrøm kan forestilles som pengestrøm fra større personlige investeringer der afviger fra hverdagen, som køb eller salg af bolig. Tydeligt reducerer boligkøb og øger salg pengestrømmen for transaktionsmåneden.
Pengestrøm fra finansiering (c)
Et eksempel hvor gæld stiger i hverdagen gennem boliglån illustrerer finansieringspengestrøm. I erhvervslivet findes også egenkapitalbaseret pengestrøm, som kan opstå blandt andet når ejere kapitaliserer virksomheden med personlige midler.
Positiv finansieringspengestrøm for en bestemt måned betyder, ifølge det forenklede eksempel, at virksomheden har optaget flere lån eller at flere egenkapitalinvesteringer er foretaget end virksomheden har tilbagebetalt sine lån.
Resumé
Ledere eller økonomifolk i succesfulde virksomheder har praktisk konstateret, at regninger og lønninger ikke kan betales med overskud vist i årsregnskaber, men kun med fuldt likvide kontantbeholdninger. Ved at budgettere resultat- og balanceudvikling ind i fremtiden kan virksomheden også vurdere, om eksisterende kontantbeholdninger og driftspengestrøm er tilstrækkelige til at tilbagebetale lån til fremtidige investeringer.
